Эксклюзивный партнер
Skillbox в Армении
burger
Каталог Финансы и бухгалтерия Инвестиционная оценка

Инвестиционная оценка

Вы изучите разные методы инвестиционной оценки, научитесь определять справедливую стоимость бизнеса и активов. Сможете начать карьеру в консалтинге или получить повышение.

О профессии

Инвестиционный анализ — набор исследований и расчётов, который помогает оценить целесообразность вложений в проект, акции или другие активы.

Кому подойдёт этот курс

  • Начинающим финансовым и инвестиционным аналитикам

    Изучите подходы для оценки справедливой стоимости активов. Научитесь делать оценку с помощью MS Excel. Сможете получить повышение и увеличить доход.

  • Начинающим специалистам по оценке

    Узнаете, как проводить оценку компаний, акций, опционов, недвижимости и других активов. Закрепите знания на практике, сможете повысить свою стоимость на рынке и заработать хорошую репутацию в глазах заказчиков.

  • Руководителям инвестиционных проектов

    Получите профессиональные рекомендации по оценке от практикующих экспертов. Углубите знания и сможете делать объективные выводы об инвестиционной привлекательности активов.

  • Топ-менеджерам и владельцам малого бизнеса

    Сможете оценить собственную компанию и определить, от чего зависит её стоимость на рынке. Поймёте, как повысить инвестиционную привлекательность вашего проекта.

Что должен знать участник до начала курса

Курс рассчитан на junior-специалистов в сфере финансов. Для комфортного обучения на платформе необходимо быть уверенным пользователем MS Excel. Вам также потребуются базовые знания бухучёта, финансовой математики, экономики и финмоделирования.

В ином случае ваш прогресс может идти медленнее: придётся самостоятельно изучать основы.

Чему вы научитесь

  • Проводить инвестиционный анализ

  • Рассчитывать финансовые показатели объектов оценки

  • Работать с финансовыми моделями проектов

  • Применять разные методы оценки

  • Моделировать ставки дисконтирования

  • Рассчитывать показатели денежного потока

  • Использовать мультипликаторы для оценки

  • Определять справедливую стоимость активов

О Skillbox

Skillbox
в странах СНГ. На платформе вы сможете получить актуальные знания и освоить востребованную профессию из любой точки мира.

Как проходит обучение на платформе

  • Иллюстрация этапа обучения
    Регистрация

    Знакомитесь с платформой

    Платформа Skillbox — собственная разработка компании Skillbox, платформа постоянно улучшается. Вас ждут видео, практические задания и общение с кураторами Доступ к материалам откроется сразу после покупки курса

  • Иллюстрация этапа обучения
    Теория

    Получаете знания

    Курсы состоят из тематических видео разной длительности Смотрите их когда и где угодно Доступ бессрочный, чтобы вы всегда могли вернуться и повторить теорию

  • Иллюстрация этапа обучения
    Практика

    Выполняете задания

    В Skillbox уверены, что навыки отрабатываются только через практику. Поэтому после теории вас ждёт практическая работа или тест Все задачи приближены к реальным — их можно с гордостью положить в портфолио

  • Иллюстрация этапа обучения
    Обратная связь

    Работаете с куратором

    Проверкой заданий занимаются кураторы Это эксперты по теме курса Они помогут с трудными задачами и подскажут, как улучшить ваши проекты Общаться с проверяющими кураторами можно прямо на платформе

Содержание курса

Вас ждут вебинары и практика на основе реальных кейсов.

  • 2 месяца обучения
  • 19 тематических модулей
  1. Введение в инвестиционную оценку

    Познакомитесь с концепцией стоимости и понятием справедливой стоимости актива. Узнаете основные принципы инвестиционной оценки. Изучите гипотезу эффективного рынка, сможете объяснять рыночные аномалии.

  2. Подходы к оценке активов и проектов

    Познакомитесь с разными методами инвестиционной оценки, их преимуществами и недостатками. Научитесь выбирать подходящий метод в зависимости от технического задания.

  3. Доходный подход: временная стоимость денег

    Поймёте, как временная стоимость денег влияет на финансово-экономические расчёты. Разберётесь во взаимосвязи инфляции с процентными ставками. Научитесь применять формулы простых и сложных процентов. Сможете рассчитывать ставки дисконтирования для инвестиционных проектов с помощью MS Excel.

  4. Доходный подход: основные инструменты

    Познакомитесь с понятием терминальной стоимости и определите её с помощью модели Гордона. Сможете рассчитывать дисконтированные денежные потоки в MS Excel и определять чистую приведённую стоимость.

  5. Доходный подход: оценка компаний и проектов

    Научитесь оценивать справедливую стоимость компании с помощью свободных денежных потоков на фирму (FCFF) и свободных денежных потоков на собственный капитал (FCFE). Поймёте, как выбирать и рассчитывать нужную ставку дисконтирования. Сможете сделать расчёт средневзвешенной стоимости капитала (WACC) и требуемой доходности для акционеров по модели CARM.

  6. Сравнительный подход: основы

    Узнаете, как использовать мультипликатор для оценки. Изучите классификацию ценовых и стоимостных мультипликаторов. Сможете рассчитывать основные мультипликаторы, а также среднее значение мультипликатора по выборке.

  7. Сравнительный подход: оценка компаний и проектов

    Рассчитаете оценку справедливой стоимости компании на основе финансовой модели с помощью мультипликаторов. Поймёте, как определить выборку компаний для расчёта. Научитесь правильно выбирать мультипликатор для оценки компании в зависимости от отрасли.

  8. Другие подходы и методы оценки

    Познакомитесь с остальными методами оценки, их преимуществами и недостатками. Научитесь применять метод ликвидационной стоимости и метод экономической добавленной стоимости для оценки справедливой стоимости объекта.

  9. Оценка бизнеса как отражение создания стоимости

    Научитесь интерпретировать и согласовывать результаты оценки, полученной разными методами. Поймёте, как инвестиционная оценка связана с созданием стоимости бизнеса. Познакомитесь с проблемами и рисками, возникающими при оценке бизнеса.

  10. Инвестиционный анализ

    Узнаете, как рассчитывать чистую приведённую стоимость, внутреннюю норму доходности, срок окупаемости и индекс доходности. На их основе сможете оценить инвестиционную привлекательность проекта.

  11. Прикладные аспекты оценки стоимости

    Изучите особенности оценки многопрофильных, цикличных и венчурных компаний. Поймёте специфику оценки бизнеса на развивающихся рынках.

  12. Оценка непубличных компаний

    Рассмотрите особенности оценки непубличных компаний. Поймёте, как использовать доходный и сравнительный подход. Научитесь применять к оценке дисконты и премии.

  13. Оценка сделок M&A

    Познакомитесь с классификацией сделок слияний и поглощений. Сможете оценивать справедливую стоимость компании в рамках сделки M&A.

  14. Оценка стоимости акций

    Узнаете, какие виды акций существуют и как рассчитать их справедливую стоимость. Сможете использовать модель дисконтированных дивидендов, ценовые мультипликаторы и модель свободного денежного потока для оценки стоимости акции.

  15. Оценка стоимости облигаций

    Изучите основные параметры облигаций. Научитесь определять доходность облигации к погашению и рассчитывать её справедливую стоимость.

  16. Оценка фьючерсов и форвардов

    Поймёте, чем форвард отличается от фьючерса. Узнаете, что такое арбитраж, и в чём состоит концепция безарбитражной оценки. Научитесь рассчитывать справедливую стоимость форварда с денежными потоками по базисному активу.

  17. Оценка опционов

    Познакомитесь с классификацией опционов и поймёте концепцию риск-нейтральной оценки. Научитесь рассчитывать справедливую стоимость опциона по модели Блэка — Шоулза и биномиальной модели.

  18. Оценка недвижимости

    Узнаете, какие виды недвижимости существуют и поймёте, как применять классические подходы к их оценке.

  19. Оценка нематериальных активов

    Изучите разные виды нематериальных активов и поймёте, как применить к ним классические подходы оценки. Сможете проводить инвестиционную оценку нематериальных активов.

  20. Итоговый проект

    Инвестиционная оценка проекта. Вы получите готовую финансовую модель проекта и оцените его справедливую стоимость несколькими способами. Интерпретируете результаты оценки и сформулируете вывод об инвестиционной привлекательности проекта.

Записаться на курс или получить бесплатную консультацию
Имя
Телефон
Электронная почта
Отправить
Ознакомиться с условиями публичного договора
success
error
warning

Отзывы участников

Общение с куратором лёгкое и понятное. Если есть какие-то непонятки с материалом, всегда помогут или скинут ссылку на источник, где можно разобраться.

В курсе «Инвестиционная оценка» хотелось бы получать дополнительный материал практических заданий в виде файлов Google Sheets вместо MO, потому что Google есть у всех, а современный МО Excel — нет.
Отзывы студентов Ирина Афанасьева Курс «Профессия Менеджер проектов»
Я программист. Долгое время занималась разработкой и внедрением систем, а затем руководила IT-подразделениями крупных энергетических компаний. Сейчас для меня настало время перемен, и я подумала, что нужно обновить знания. Тем более что теоретических основ по управлению проектами у меня не было.

Учиться на платформе было очень интересно и познавательно, курсы помогли мне систематизировать весь опыт и получить новые знания.
Записаться на курс
-15%
16 801 ֏/мес
19 765 ֏/мес
В рассрочку на 12 мес
percent Кешбэк 30%: 60 481 балл на Lerna
Инвестиционная оценка
Длительность: 2 мес
Старт курса: после оплаты
Заполните контактные данные
Имя
Телефон
E-mail
Промокод
Название компании
Отправить заявку
Ознакомиться с условиями публичного договора
success
error
warning

Часто задаваемые вопросы

  • У меня нет базовых знаний и опыта инвестиционной оценки. У меня получится?
    Курс рассчитан на junior-специалистов в сфере финансов. Для комфортного обучения на платформе необходимо быть уверенным пользователем MS Excel, а также знать основы бухучёта, финансовой математики, экономики и финмоделирования. В остальном помогут практикующие эксперты, которые будут сопровождать вас на протяжении всего курса.
  • Какой график прохождения курса ? Получится ли совмещать его с работой?
    Вы можете изучать материалы курса в удобном вам режиме, совмещать обучение на платформе с работой и личной жизнью. Более того, все видеоматериалы будут доступны и по окончании курса, так что вы сможете освежить свои знания в любой момент.
  • Сколько часов в неделю мне нужно будет уделять обучению на платформе?
    Всё зависит только от вас. В среднем пользователи нашей платформы занимаются от 3 до 5 часов в неделю.
  • Кто будет мне помогать в обучении на платформе?
    У вас будут проверяющие эксперты и куратор в Telegram-чате курса. Они прокомментируют практические работы, дадут полезные советы и ответят на любые вопросы. Вы сможете перенять их опыт, профессиональные знания и лайфхаки.
  • Действуют ли какие-нибудь программы рассрочки?
    Да, вы можете купить курс в рассрочку — и спланировать свой бюджет, разбив всю сумму на небольшие ежемесячные платежи.